第二证券|大动作!A股近千亿赛道巨头,要拆分子公司去创业板上市!

涉及光伏、半导体两大热门行业,围绕“先进材料、先进装备”双引擎快速发展的晶盛机电(70.900, 0.78, 1.11%)(300316),拟将其控股子公司美晶新材分拆至深交所创业板上市,加快硅片生产核心耗材石英坩埚产品的市场推进。

6月30日晚间晶盛机电披露了分拆美晶新材至创业板上市的预案。

2012年登陆资本市场的晶盛机电,主营业务产品为应用于光伏和半导体集成电路产业上游晶体生长及加工设备,并基于多年来对硬脆晶体材料生长及加工技术和工艺的理解,延伸布局至蓝宝石材料、碳化硅材料以及相关产业链核心的辅材耗材,如石英坩埚、金刚线、精密零部件等领域。目前,公司市值接近1000亿元。

美晶新材的主营业务是石英坩埚的研发、生产和销售,与晶盛机电其他业务板块之间保持较高的独立性。

美晶新材成立于2017年。彼时晶盛机电披露,拟以自有资金投资设立全资子公司,用于石英晶体等制品的加工、销售等业务,以发挥公司在晶体生长及加工设备领域的深厚研发优势,延伸业务范围,推动在石英晶体等制品的开发,为公司培育新的利润增长点,进一步提升公司的盈利能力和核心竞争力。

经过多年发展,美晶新材目前主要为半导体及光伏行业提供配套的石英制品,以实现技术和规模双领先为目标,持续投入研发,推动工艺技术创新提升。在半导体领域,已实现半导体坩埚国产化替代,国内市占率领先;在光伏领域,深度挖掘客户需求,强化精益生产,打造高效率规模化生产能力,在半导体和光伏产业领域高端客户群中建立了良好的品牌知名度。

据30日晚间披露的预案,2020年、2021年与2022年晶盛机电实现归属于上市公司股东的净利润(扣除非经常性损益前后孰低值)分别为8.2亿元、16.32亿元与27.4亿元。

而根据上市公司与美晶新材的财务数据,扣除按权益享有的美晶新材的净利润后,归属于上市公司股东的净利润(以扣除非经常性损益前后孰低值计算)累计为49.77亿元,不低于6亿元。

2022年,晶盛机电按权益享有的美晶新材的净利润(以扣除非经常性损益前后孰低值计算)占归属于上市公司股东的净利润(以扣除非经常性损益前后孰低值计算)的比重为6.76%,未超过50%,符合《分拆规则》要求。上市公司2022年末合并报表中按权益享有的美晶新材净资产占归属于上市公司股东的净资产的比重为1.77%,未超过30%,也符合《分拆规则》要求。

晶盛机电近年来业绩增长迅速,2022年实现营业收入106.38亿元,同比增长78.45%,其中设备及服务营业收入84.68亿元,同比增长70.16%;材料业务营业收入14.55亿元,同比增长273.61%。截至2022年12月31日,该公司未完成晶体生长设备及智能化加工设备合同总计254.23亿元,其中未完成半导体设备合同33.92亿元。

石英坩埚即属于晶盛机电材料业务板块的业绩驱动因子。

2022年,随着光伏行业和半导体行业快速发展,硅片厂商加速推进产能扩充,石英坩埚和金刚线作为硅片生产环节的核心耗材,市场需求快速增长。期内晶盛机电在石英坩埚领域,加速宁夏坩埚生产基地的建设和投产,随着扩产产能的逐步释放,石英坩埚业务取得快速增长。

晶盛机电称,通过本次分拆,上市公司将更加专注于光伏和半导体领域的晶体生长及加工设备、蓝宝石材料和碳化硅材料等业务。所属子公司美晶新材独立从事石英坩埚的研发、生产和销售,通过创业板上市将进一步增强融资能力与资金实力,提升美晶新材的盈利能力和综合竞争力。

本次分拆完成后,美晶新材仍为公司控股子公司,美晶新材的财务状况和盈利能力仍将反映在公司的合并报表中。

尽管本次分拆将导致公司持有美晶新材的权益被摊薄,但是通过本次分拆,美晶新材的独立性、投融资能力以及市场竞争力将进一步增强,从而有利于提升公司未来的整体盈利水平。

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