第二证券|国家队重磅出手狂买30亿!

刚刚,“国家队”出手,认购30亿元。

6月28日晚间,华虹半导体在港交所公告称,国家集成电路产业基金II将作为战略投资者参与人民币股份发行,将认购总额不超过人民币30亿元的人民币股份。30亿的资金注入,给予市场不少信心。

据华虹半导体此前公告显示,公司科创板IPO注册已于6月6日获证监会同意。根据华虹半导体的招股书,华虹半导体本次IPO计划募资180亿元。这一数字或将刷新今年科创板的IPO纪录。

意味着,国家集成电路产业基金II认购金额占比将达到16.7%。而在华虹半导体IPO前夕,大基金旗下的鑫芯香港持有华虹半导体13.67%的股份。

如果华虹半导体成功在科创板上市,其在科创板上市企业中募资规模将排名第三,仅次于已经上市的中芯国际(51.800, 0.08, 0.15%)、百济神州(110.810, 0.51, 0.46%)。

具体来看,华虹半导体IPO募集资金主要用于以下四个项目:

华虹制造(无锡)项目拟使用募集资金125亿元,占拟募集资金总额的69.44%;8英寸厂优化升级项目、特色工艺技术创新研发项目,以及补充流动资金拟使用募集资金分别为20亿元、25亿元、10亿元。

值得一提的是,华虹制造(无锡)项目是一条投产后月产能8.3万片的12英寸特色工艺生产线。截至2022年3月末,公司总产能为32.4万片/月(按照约当8英寸统计)。

今年4月以来,华虹半导体在港股市场的表现并不尽如人意,截至6月28日收盘,华虹半导体股价跌至24.75港元,相较于4月最高点,累计跌幅达38.1%,总市值缩水至323.76亿港元。

华虹半导体是全球领先的特色工艺晶圆代工企业,也是中国大陆最大的专注特色工艺的晶圆代工企业之一。

业绩方面,2020-2022年期间,华虹半导体的营收、归母净利润均出现大幅上涨,营收分别为67.4亿元、106.3亿元、167.9亿元,归母净利润分别为5.1亿元、16.6亿元、30.1亿元。

华虹半导体的主要营收来自于消费电子领域,2020-2022年期间,公司在消费电子领域的收入占比分别为61.8%、63.7%、64.5%, 整体呈上升趋势。

值得注意的是,截至报告期末,该公司合并报表层面仍存在累计未弥补亏损3956.6万元。华虹宏力在招股书中解释称,累计未弥补亏损主要来自于起步期的亏损。

华虹半导体在招股书中表示,晶圆代工行业前期普遍投入大,且由于产能爬坡和工艺稳定需要一定的时间,销售收入的提升通常滞后于设备投入;加上华虹半导体在建厂初期行业环境不成熟和研发投入较大的影响,导致在起步期积累了较大金额的累计未弥补亏损。

持股方面,截至2022年底,华虹国际持股为26.6%,大基金旗下鑫芯香港持股为13.67%,联和国际持股为12.29%;科创板IPO后,华虹国际持股为19.97%,鑫芯香港持股为10.27%,联和国际持股为9.22%。

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