具体到配置方向，光大证券表示，全年来看，行业股价表现与业绩之间的相关性呈现“倒U”形，4月至10月期间业绩更为重要。展望未来，预计主题性概念仍然反复表现，但不再会一枝独秀，并且主题背后也需要景气作为支撑。因此，除了关注有望演变为市场主线的人工智能与“中国特色估值体系”之外，也应开始考虑左侧布局经济复苏相关的方向，其中白酒、生物制品、化学制药、白色家电、航空机场等行业或有一定表现。
中信证券(19.850, 0.00, 0.00%)认为，目前市场情绪仍处谷底，市场波动依然较大。配置上，建议投资者坚持业绩为纲，忽略激烈博弈过程中的波动和反复，继续坚守科技、能源资源和国防三大安全领域中有催化或业绩优势的品种。
具体来看，中信证券建议，科技安全领域，围绕数字经济主题和尚处于早期阶段的人工智能产业，重点关注运营商、信创、AI芯片、服务器等方向；自主可控依然是科技安全全年的主线，存储、面板在下半年有望迎来周期底部反转；能源资源安全领域，从盈利弹性的角度来看，储能、充电桩、电力装备、火电等方向值得关注。
招商证券(13.600, 0.00, 0.00%)提示，可重点关注业绩高增或未来业绩有望出现拐点的方向。例如，电子和部分顺周期行业景气指标触底或小幅回暖，某些细分领域可能在半年报或者三季报迎来业绩拐点。